Un grupo de clauns interpreta la clásica tragedia de Shakespeare, Otelo, a la manera de una telenovela latinoamericana.
Otelo es un victorioso general extranjero, que debido a los engaños del vengativo Yago, sospecha de la fidelidad de su dulce e inocente esposa Desdémona. Motivado por una supuesta traición, Yago desatará las pasiones y debilidades de los personajes que rodean al gran Otelo hasta llevarlos a todos a un trágico desenlace, claro, a la manera de los clauns.